数量化部门研报

2017-07-14 09:35:13

CJ CAPITAL 数量化部门研报 --- 做有态度的市场报告
 

       做外汇交易,很多朋友会感觉到市场行情变化无常,自己站在市场中时常感到迷茫与焦虑,多空方向不断变化,面对行情不是错过就是频繁操作,并为此懊恼不已。那么,我们作为普通的交易投资者应该怎样解决这样的问题呢?


       我们觉得,作为投资者,首先在市场上必须有一个鲜明的立场。有了立场,才能知道自己的行为依据,如果市场向这个预期的方向发展变化,我们就顺势而为。如果市场与这个预期反向发展,我们就坐观潮起潮落,因为我们相信,只要我们保留资金,总会有我们看得懂的机会,总会有我们赶得上的行情。投资交易,最重要的就是量力而行!

       本着这样的想法,CJ CAPITAL一直不断增强技术研发能力,希望在外汇交易中,为我们的投资者提供宝贵的市场看法,提供完善的技术支持与服务,为您在外汇交易中点亮一盏明灯。
 
本周我们就来为大家剖析梳理一下最近我们对未来市场的总体看法。
 
       外汇交易中,美元的地位非比寻常,几乎所有的货币都会与美元比价。所以,美元就是外汇市场中最重要的锚,锚估值的变化会影响所有以锚来定价的货币的估值。
 
       首先,我们看看美元未来的可能表现:



 
       如上图,我们的结论是:目前美元已经走完了一波长达5年的主升浪,目前第一阶段的下跌基本完成,接下来很可能会开始一波调整回调,随后开始一波主跌,这个过程的时间周期会相对较长,投资者应耐心的等待并观察。为什么我们会有如此判断。我们通过数量化统计分析查看了自1980年以来,所有的美元主升浪的时间关系。

       如下图:



       由图中标注可以看出,所有上涨周期都是维持5年左右,那这一波开始于2011年8月的上涨会不会已经结束,我们的判断是,从周期的角度来看概率很大。由于篇幅的原因,我们这里不详细说明这个概率的量化分析过程,不过我们可以在这里说一下研究结论。众所周知,美国是个人消费驱动型国家,在我们的量化分析中,美国的个人消费同比变化数据等一系列数据是美国的良好领先指标,这个指标在2016初已经出现了明显下滑,为美元的到顶提供了经济数据支持。
 
       从技术分析的角度来看,从2011年8月开始的这一波美元上涨,已经走完了明显的5浪主升浪的结构,从我们的量化部门统计结果来看,无论从涨幅,还是走势结构上来看,都高度匹配标准的主升浪比例。所以,从技术层面来说,美元开启一波调整也是不可避免的。
 
       有了这样对外汇定价中美元估值的大体走势判断,相信不少投资者会对最近很多品种的交易机会有了新的认识,也对最近的行情走势有了新的认识。
 
       希望这篇来自我们CJ CAPITAL数量化研究部门的美元大势分析可以为您的外汇交易照亮前路。


 
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